至余额宝版万能险挑战7%收益险企收入排名重新洗牌

2014年元宵节前夕，1款名为“余额宝用户专享权益2期”的万能险理财产品开始在余额宝官网上销售引发抢购。

这次抢购，创下了保险产品销售的1个新“神话”，产品的发布者，珠江人寿和天安人寿分别在3分钟的时间内揽下3.8亿元和2亿元的万能险保费收入。引发检查情况与我们的诊断基本1致这次抢购的是余额宝2期喊出的“预期年化收益率7%，且保本保底”的收益保证。

随着余额宝版万能险的推出，依照新实行的保费统计口径，险企保费收入坐次开始出现洗牌。而对其预设的7%收益率如何实现、能否实现，成为投资者最关心的问题。

关键词：收益

万能险能否实现7%收益

万能险实际上是1种具有投资功能的保险产品，投保人缴纳的保费除用于人身保障以外，大部份保费用于购买由保险公司设立的投资账户单位，由保险公司进行具体的资金调动和投资决策。

互联网的出现，开始代替投保人追问保险公司的投资功能，也逼迫投资跳出传统的专业壁垒，实现与普通投保人的接轨。1旦保险公司希望有余额2、参数的设定宝版货币基金的效应，就必须将投资收益搬上台面，在保障功能以外，亮出吸引投资者的收益率。抗张强度:

元宵节前夕，余额宝曾在主页上公然喊出了“预期年化收益率7%，且保本保底”的口号，但很快便有网友质疑，按现行的监管政策，万能险的保底收益不可超过2.5%，这1口号也不能不被余额宝从页面上删除。

保监会统计数据显示，2013年险资的投资收益率为5.04%，这已是4年来的最好水平。另外，1些大型险企公布的2014年1月的万能险结算利率也不过4%。珠江人寿曾表示，公司的保险资金将投向股东旗下的基础设施项目，乃至在政策允许的范围内进入房地产行业，期望取得8%乃2、 拉伸实验至更高的年化投资收益率。

7%的预期收益率究竟能否实现？如何实现？“游戏”还没有结束，没人会知道终究的答案。

目前，珠江人寿旗下共发售5款万能险产品，近1年内，5款产品的年化结算利率最高为4.80%，最低仅为4%。

但这也其实不意味着7%的收益率就完全成为1句空话。1个有益消息是，监管层正在为保险资金应用松绑，险资的投资渠道正在不断放宽。2月19日颁布的投资新政显示，保监会将大幅减少保险资金应用比例的具体监管，只要不超过整体的上限，保险公司可以根据本身需要和市场情势，自主选择投资项目，风险自担。

从国寿、太同等几家险企此前发起的大型基础设施债权投资计划来看，其收益率都在6.5%到7%之间。另外，现行不可超“2.5%”的保底收益规定也许也将进入倒计时。2014年1月召开的全国保险监管工作会议宣布，启动分红险、万能险费率构成机制改革，力争年底前实现人身险费率构成机制的全面市场化。

由此看来，余额宝版万能险7%的收益也有可能到达。